Финансовый кризис в российской целлюлозно-бумажной индустрии, как и везде, привел к спаду производства, продаж и прибыли. По данным PricewaterhouseCoopers (PwC), крупнейшие компании лесной, целлюлозно-бумажной и упаковочной промышленности, работающие в различных странах мира, отметили падение чистой прибыли с 13,8 млрд долларов в 2007 году до убытков в размере 8,0 млрд долларов в 2008−м. Столь плачевная ситуация для отрасли была зафиксирована впервые с 1996 года.
Удивительно, но ни падение прибыли, ни иные сложности не остановили инвестиционную активность в российской целлюлозно-бумажной промышленности. Правда, эта активность не вылилась пока в какие-либо завершенные крупные greenfield-проекты (см. график 1 и таблицу). Тем не менее модернизационные процессы в отрасли набирают обороты. Никто из опрошенных нами российских целлюлозно-бумажников, несмотря на нестабильность, не отказывается от модернизации. По всему видно, что модернизация российских ЦБК назрела как никогда, раз ее не смог остановить даже финансовый кризис.
Таблица»Крупнейшие инвестпроекты в ЦБП России: новых заводов пока никто не строит»: tabl.doc [26,5 Kb] (cкачиваний: 25)
Почему она неизбежна
Самая очевидная причина назревшей модернизации и новых инвестпроектов — почти полная загрузка производственных мощностей ЦБК. Однако пик загрузки пришелся на 2004 год (см. график 2). На тот момент в отрасли еще не закончились войны за собственность и процессы консолидации активов, поэтому «большая модернизация» не состоялась. К настоящему времени корпоративная структура отрасли в основном сложилась. Однако сейчас появились иные мотивы к быстрого обновления фондов российских ЦБК.
Один из них — срочная необходимость повышать технологический уровень производства. Сейчас в России работает 165 целлюлозно−бумажных комбинатов, построенных в основном в 70−х годах прошлого века. По мировым меркам они давно устарели. В частности, наши ЦБК до сих пор не выпускают многие высокопередельные виды продукции. Например, по сути, не выпускается мелованная бумага, которая используется при производстве журналов, а потенциал ее сбыта в России очень велик. Узок ассортимент бумаги для упаковки пищевых продуктов. При этом качество той продукции, которую мы в состоянии производить, значительно уступает зарубежным аналогам. Те же производители картона до недавних пор не могли обеспечить стабильное качество, скажем, по показателям сорности, зольности. Они вынуждены продавать свой товар с дисконтом и мириться с недополученной прибылью.
Другой мотив — энергосбережение. Старые технологии, используемые на наших ЦБК, энерго— и ресурсозатратны. В условиях роста тарифов на топливные ресурсы и электроэнергию это вынуждает компании задуматься о переходе на современные, более экономичные технологии.
Третья причина неизбежности модернизации лежит в плоскости промышленной политики. Похоже, некоторые протекционистские меры российского правительства, направленные на стимулирование инвестиционного процесса, оказались весьма действенными. В частности, для ЦБК наиболее значимым оказалось постановление правительства № 419 о приоритетных инвестиционных проектах в области освоения лесов. Слово «приоритетный» означает, что этим проектам даются льготы в виде заключения договоров аренды леса без аукционов за половину минимальной установленной ставки на текущий год. Для крупных инвестиций в российский лесопромышленный комплекс должны быть созданы следующие предпосылки: гарантированные поставки древесины, права на долгосрочную лесозаготовку на конкурентных условиях и доступность на ранних стадиях проекта 10 млн куб. м древесины в год. Видимо, эту простую мысль владельцы ЦБК и сумели пролоббировать. В практическом плане это означает предоставление указанных льгот 90 проектам на 470 млрд рублей общих инвестиций. К тому же предполагается субсидирование государством процентных ставок по разного рода кредитам.
И наконец, весьма важно, что в последние месяцы резко улучшилась рыночная ситуация. В частности, цены и спрос на продукцию российских ЦБК постепенно восстанавливаются (см. графики 3 и 4). «Улучшение рыночной ситуации, в первую очередь на ключевом экспортном рынке, в Китае, позволило нам вернуться к обсуждению инвестиционной программы», — сказал нам гендиректор группы «Илим» Пол Херберт. «Рынок химической целлюлозы оказался стабильнее, а цены выше, чем ожидалось, — подтверждает президент и исполнительный директор финской компании UPM Юсси Песонен. — Спрос на целлюлозу в Китае был на хорошем уровне, а последствия землетрясения в Чили, выведшего с рынка ряд крупных производств, все еще влияют на рыночную ситуацию».
В некоторых сегментах рынка и вовсе сложилась уникально благоприятная ситуация. Так, по разным причинам крупнейшие производители сульфатной небеленой целлюлозы приостановили либо прекратили производство. В прошлом году выпускать такую целлюлозу перестали Sappi (Свазиленд), Samoa (США), Байкальский ЦБК. В этом году из-за землетрясения в Чили возникли серьезные проблемы у компании CELCO. По имеющейся информации, американская компания Port Townsend тоже ограничила выпуск целлюлозы из-за технологических проблем. По сути, на рынке остался лишь один крупный игрок — наш Соломбальский ЦБК. Этот небольшой комбинат на небольшом рынке (емкость мирового рынка товарной сульфатной небеленой целлюлозы — чуть более миллиона тонн) сейчас, видимо, кратно увеличил свою рыночную долю, которая годом-двумя ранее составляла 15%.
Стройся в ряд
Некоторые модернизационные проекты в отрасли были запущены еще в 2004–2006 годах. К примеру, в 2007 году был завершен первый этап программы развития «Соликамскбумпрома». Сейчас там увеличены мощности четырех бумагоделательных машин и оборудования по производству термомеханической и древесной массы. В рамках второго этапа «Соликамскбумпром» планирует установить новую бумагоделательную машину, линию по производству термомеханической массы из древесины хвойных и лиственных пород, новое оборудование древесно-подготовительного цеха. По окончании второго этапа программы развития мощности по производству газетной бумаги этого предприятия возрастут с нынешних 600 тыс. до 950 тыс. тонн в год.
Аналогичным образом развивался проект «Степ» на Сыктывкарском ЦБК, входящем в группу Mondi: он реализуется уже несколько лет и близок к завершению (см. таблицу). На очереди новый проект — строительство новых дополнительных мощностей.
Чуть с запозданием подошел к модернизации и крупнейший игрок — группа «Илим». Сейчас она вернулась к реализации начатой в 2007 году инвестпрограммы стоимостью около 2 млрд долларов. До начала кризиса компания успела инвестировать порядка 6 млрд рублей в проекты в Архангельской и Иркутской областях. Основные инвестиции были направлены на закупку лесной техники в Сибири (4 млрд рублей), а также на строительство завода нейтральной сульфитной полуцеллюлозы на Котласском ЦБК (это полуфабрикат, который используется для выпуска тарного картона). В Сибири компания приобрела более 500 единиц лесозаготовительной, дорожно-строительной, погрузочной, лесовозной и вспомогательной техники. «Из-за кризиса в 2009 году часть наиболее капиталоемких проектов, таких как сооружение новых производств, была приостановлена, — рассказывает Пол Херберт. — В нее были внесены определенные изменения, учитывающие корректировку рыночной ситуации, но направленность двух наших крупнейших проектов была сохранена. Это выпуск продукции глубокой переработки в Коряжме для внутреннего и европейского рынков, а также производство целлюлозы в Братске для китайского рынка». Последний проект весьма крупный, он предполагает строительство современного завода по производству хвойной целлюлозы мощностью более 500 тыс. тонн в год.
Есть подвижки и в принципиальных для России проектах, там, где мы серьезно отстаем от мирового уровня. Это производство газетной бумаги на основе вторичного волокна (ОАО «Кондопога») и производство легкомелованной печатной бумаги (проект «Инвестлеспрома» на ЦБК «Кама», см. таблицу).
Вообще, группу «Инвестлеспром» стоит отметить особо. Эта стремительно ворвавшаяся в верхние эшелоны целлюлозно-бумажного истеблишмента компания финансируется Банком Москвы. Она смело заявила сразу о трех капиталоемких проектах общим объемом 2–3 млрд долларов. Один из них, который мы уже упомянули, близок к завершению. Для России он крайне важен. По сути дела, на нем будет обкатана технология организации производства мелованной бумаги. То есть это в чистом виде создание импортозамещающего производства. Сейчас мелованная бумага, используемая входящим в состав «Инвестлеспрома» полиграфическим комбинатом «Пушкинская площадь», закупается в Европе.
Еще один проект «Инвестлеспрома» — «Белый медведь» на Сегежском ЦБК с объемом инвестиций более 1 млрд долларов. Здесь предполагается освоить производство беленой хвойной и лиственной целлюлозы и довести мощности предприятия до 845 тыс. тонн.
В перспективе «Инвестлеспром» собирается организовать производство широкого спектра мелованных бумаг на промышленной площадке Сокольского ЦБК объемом 600 тыс. тонн в год. По сути, это greenfield-проект — на базе маленького заводика будет построен новый крупный комбинат. Специалисты отмечают, что рынок этот очень перспективный и объемы потребления мелованной бумаги в России достигают 1 млн тонн, в основном за счет импорта. (Кстати сказать, группа «Илим» тоже рассматривает возможность организации производства мелованной бумаги в объеме до 100 тыс. тонн в Коряжме, однако окончательно это решение будет принято после того, как государство определится с мерами по поддержке производителей такой бумаги в России.)
Здесь уместно вспомнить реально заявленный несколько лет назад единственный крупный в отрасли greenfield-проект. Речь идет о планах компаний UPM и «Свеза» (последняя принадлежит Алексею Мордашову) построить ЦБК в Вологодской области. Помимо современного целлюлозного комбината там предполагалось возвести лесопильное предприятие и завод по производству строительных панелей ОСП. «Он развивается не так быстро, как мы планировали, — рассказывает вице-президент UPM по России Андрей Васюков. — Сказался кризис. В целях обеспечения оптимального местоположения объекта рассматриваются и другие площадки, не только поселок Шексна в Вологодской области. Решения о дальнейших шагах ожидаются в конце 2011 года».
В арьергарде инвестактивности из грандов пока что Архангельский ЦБК. Он завяз в корпоративном противостоянии со структурами «Базового элемента» и даже в модернизацию инвестирует весьма осторожно. Утвержденная советом директоров компании программа техперевооружения комбината до 2017 года предполагает лишь небольшое увеличение мощности предприятия до 905 тыс. тонн в год по варке целлюлозы и небольшое же увеличение мощностей по производству картона — до 35 тыс. тонн.
Монополии доконали
Особое место в программе модернизации предприятий целлюлозно-бумажники уделяют сейчас энергоэффективности и модернизации тепло— и энергогенерирующих мощностей. Помимо экономического эффекта и повышения экологической безопасности производства они рассчитывают получить еще и независимость, автономность в энергоисточниках. Еще бы. Как тут не задуматься об энергобезопасности, если доля энергетики в себестоимости продукции у тебя достигает 50%, как на Енисейском ЦБК.
Вот несколько конкретных примеров.
По решению совета директоров проект Соломбальского ЦБК был дополнен. В связи с подведением газопровода к Архангельску планируется подключение комбината к центральному газоснабжению, что позволит оптимизировать затраты комбината на энергоресурсы. Сумма инвестиций — порядка 167 млн рублей.
Одним из первых этапов строительства нового завода по производству мелованной бумаги на Сокольском ЦБК «Инвестлеспром» обозначил строительство газотурбинной установки на 135 МВт. В компании понимают, что без энергонезависимости новые начинания просто затухнут под гнетом монополий. «В прошлом году деятельность “Инвестлеспрома” поддержало сопоставимое сокращение в течение первых трех кварталов цен на древесное сырье и мазут, — говорит Василий Преминин, управляющий директор дивизиона ЦБП компании “Инвестлеспром”. — Однако получить необходимую прибыль компания не смогла: тарифы на железнодорожные перевозки выросли на 12 процентов, на электроэнергию — на 17 процентов. А к началу четвертого квартала весь эффект от благоприятных обстоятельств был полностью исчерпан. Оправившись от первой волны кризиса, нефтяники взвинчивали цены на мазут, энергетики увеличили на треть стоимость электроэнергии. А продержавшаяся до середины декабря теплая погода разрушила всякие надежды на доступность дешевого сырья. В течение 2009 года все компании отрасли, так же как и мы, боролись с последствиями кризиса».
Андрей Виньков
обозреватель журнала»Эксперт»
